1. Преглед индустрије
Од почетка 2026. године, глобално тржиште полупроводничких силицијумских плочица претрпело је најдубље структурно прилагођавање у више од три године. Након цикличног пада 2023–2024, тржиште вафла је почело постепени опоравак у другој половини 2025. и до К3 2026 је ушло у нови циклус раста.
Кључни сигнал:Глобалне испоруке силицијумских плочица достигле су 3,740 милиона квадратних инча (МСИ) у К2 2026, што је пораст од приближно 8,2% годишње-у односу на{5}}годину. Искоришћеност капацитета за плочице од 12 инча (300 мм) опоравила се на преко 92%, док је искоришћеност од 8 инча (200 мм) достигла 88%.
2. Пуни-циклус повећања цене
2.1 Тхе Цена Преношење Ланац
К2‒К3 2026 је био сведок таласа повећања цена без преседана у индустрији вафла:
|
Месец |
Догађај |
Величине вафла |
Кључне тачке |
|
маја 2026 |
Схин-Етсу и СУМЦО су објавили обавештења о повећању цена |
12-инчни |
Нове{0}}цене дугорочних уговора повећане за 10‒ 15%; прво су порасле спот цене |
|
јуна 2026 |
ГлобалВаферс фолловед; Кинески произвођачи су одговорили |
Углавном 12-инчни, са 8-инчним следећим |
Зинг Семи, Лионмицро и други домаћи произвођачи подигли су цене у тандему |
|
Крајем августа 2026 |
Нова рунда 12-инчних уговора је завршена |
12-инчни |
Нове уговорне цене су порасле за још 10%+; 6-инчни / 8-инчни следио одело |
2.2 Возачи Иза тхе Цена Повећава
Овај круг повећања цена значајно се разликује од претходних циклуса:
- Возач 1 - Експлозивно АИ/ХПЦ потражња. ТСМЦ-ово континуирано ширење ЦоВоС напредног капацитета паковања подстакло је велику потражњу за 12-инчним силиконским интерпосерима и СОИ плочицама, остављајући врхунске плочице у недостатку.
- Возач 2 - Убрзано меморија опоравак. Самсунг, СК хиник и Мицрон раде пуним капацитетом; њихове куповине полираних и епитаксијалних плочица од 12- инча порасле су за више од 15%-у односу на исти период прошле године у К2 2026.
- Покретач 3 - Одржив раст у енергетским уређајима и МЕМС.Растућа пенетрација ЕВ у комбинацији са потражњом за индустријском аутоматизацијом одржала је отпорност потражње на плочицама од 8 инча. СТМицроелецтроницс, Инфинеон и други ИДМ настављају да користе своје 8-инчне линије уз високу искоришћеност.
- Возач 4 - Рав материјала трошак проћи-кроз. Цене гасова од полисилицијума високе -чистоће и електронских- гасова су порасле од краја 2025. године, притискајући бруто марже произвођача вафла и чинећи повећање цена неизбежним.
3. Глобални пејзаж вафера се преобликује
3.1 Јапански произвођачи доминирају у снабдевању
Схин-Етсу и СУМЦО заједно држе приближно 50% глобалног тржишта силицијумских плочица, са посебно јаком позицијом у-ваферима врхунског квалитета од 12 инча. Обе компаније наставиле су са ширењем капацитета у 2026. Дистрибуција глобалног тржишног удела:
-
Шин{0}}Етсу
28%
-
СУМЦО
22%
-
ГлобалВаферс
17%
-
Силтрониц
12%
-
Зинг Семи
5%
3.2 Домаћа замена Убрзава у Кини
Кључ Тренд: -Стопа самодовољности силиконских плочица-кинеске производње брзо расте. Очекује се да ће домаћи капацитет плочица од 12-а достићи 1,5 милиона плочица месечно 2026. године, са стопом самоодрживости са око 15% у 2023. години на преко 25%.
|
Произвођач |
Позиционирање производа |
Најновија дешавања |
|
Зинг Семи |
12-инчне полиране / епитаксијалне плочице |
Капацитет фазе ИИ од 300 хиљада плочица месечно повећан на 80%; квалификација купаца убрзава |
|
Лионмицро |
6‒8 инча епитаксијалне плочице |
Завршено проширење базе Кузхоу; Капацитет епи од 8 инча премашује 400 хиљада плочица месечно |
|
Зхонгкин Вафер |
12-инчне полиране облатне |
Нови капацитети фабрике у Хангџоу постепено се ослобађају; приноси настављају да се побољшавају |
|
Зхонгхуан Леадинг |
8‒12 инча |
Капацитет базе у Јикингу, Јиангсу наставља да расте |
4. Понуда-Изглед потражње: 2026Х2‒2027
4.1 Кратко Термин (2026H2)
- 12-инчне наполитанке:Искоришћеност капацитета и цене ће наставити да расту. Привлачење потражње за АИ чиповима је још увек у раној фази; како се капацитет ЦоВоС-а удвостручи, повећање потражње за 12-инчним плочицама ће постати очигледније у К4.
- 8-инчне наполитанке: Потражња за аутомобилску -и индустријску{1}} класу остаје стабилна, али снага опоравка потрошачке електронике захтева континуирано посматрање.
- 6 инча и испод:Укупна потражња је равна, на коју утиче ефекат замене полупроводника треће{0}}генерације (СиЦ/ГаН) и дивергентна потражња за традиционалним енергетским уређајима.
4.2 Средње Термин (2027 Оутлоок)
Прогноза више брокерских кућа (ЦИТИЦ, Хуатаи, Тианфенг):
Очекује се да ће глобално тржиште силицијумских плочица премашити 16 милијарди УСД у 2027. години, са ЦАГР за 2026–2028 од приближно 8–10%. Удео 12-инчних плочица ће порасти са садашњих 68% на преко 72%.
4.3 Ризик Фактори да Гледај
- Геополитички ризик: Америчка контрола извоза полупроводничке опреме у Кину наставља да се пооштрава. Од краја 2025. ограничења на
- напредна-опрема за процесе је додатно проширена, што представља изазове за набавку опреме за домаће 12-инчне вафер линије.
- Циклус инвентара волатилност:Ниже фабрике су наставиле да смањују залихе плочица у К2‒К3 2026, али успоравање обнављања залиха је могуће ако крајња потражња падне испод очекивања.
- Девизни курс волатилност:С обзиром да је јапански јен и даље слаб, јапански произвођачи вафла уживају у предности у погледу трошкова у међународној конкуренцији, што врши притисак на цене кинеских произвођача.
5. Утицај и препоруке за СиБранцх клијенте
Као професионални добављач силиконских плочица,СиБранцх Мицроелецтроницссаветује клијентима да се фокусирају на следеће:
1. Закључај ин Дуго-Термин Снабдевање Рано
Током циклуса повећања цена, купцима са стабилном потрошњом се саветује да што пре закључе уговорене цене са добављачима у року од 6–12 месеци како би избегли волатилност спот тржишта.
2. Плати Пажња на Думми/Тест Вафер Суппли
У циклусу надоградње, врхунски-капацитет примарних плочица је приоритет за ИДМ и велике ливнице. Мале и средње -куће за паковање/тестирање могу да искористе предности у погледу трошкова квалитетних тестних плочица и регенерисаних плочица; СиБранцх може да обезбеди пуна алтернативна решења.
3. План Диверсифиед Производ Линије
Осим стандардних плочица, потражња за диференцираним производима као што су СОИ плочице, термо оксидне плочице и облатне{0}} обложене металом такође расте. Купцима се саветује да унапред планирају разноврсне портфеље производа.
|
СиБранцх Цоре Продуцтс
|
Нове категорије раста
|
6. Закључак
Тржиште силицијумских плочица 2026. прелази са „прекомерне понуде“ на „структурни недостатак“. Висока-потражња вођена вештачком интелигенцијом биће главни мотор раста индустрије у наредне 2–3 године, док у позадини геополитичке конкуренције, изградња-самодовољности-у кинеској индустрији силицијумских плочица улази у критичну фазу.
За сваког учесника у ланцу снабдевања, кључ за победу биће схватање ритма овог циклуса, обезбеђивање ресурса{0}}на страни снабдевања унапред и тражење могућности у диференцираним производима.
